Индия vs Китай
Что мы знаем о Индии? На сегодняшний день это пятая экономика Мира после США, Китая, Германии и Японии. По прогнозам S&P Global, Индия уже к 2030 году станет третьей по величине экономикой Мира, и это не удивительно, ВВП Индии в 2023 году – 3450 млрд американских долларов, при этом рост составил за 2023 год 7,5%, а за 2022 год – 7%. По численности населения Индия в предыдущем году вышла на 1е место в Мире, обогнав Китай – 1,43 млрд человек, экономически активное население составляет более 600 млн человек!
Предыдущий 2023 год был очень удачный для индийской экономики, все западные страны хотят дружить с Индией, лидеры G7 необыкновенно тепло общаются с премьером Нарендре Моди, а РФ из-за санкций продает углеводороды Нью-Дели по очень низким ценам, снижая себестоимость изготовления продукции и позволяя конкурировать индийским товарам на внешних рынках с продукцией Вьетнама, Индонезии, Китая и других экспортноориентированных стран. За первое полугодие 2023 года РФ в 11 раз увеличила поставки нефти Индии по сравнению с аналогичным периодом 2022 года, и половина закупаемой нефти по внешнеэкономическим контрактам оплачивалась в индийских рупиях.
Индия в хороших отношениях со всеми: присутствует в пакте о безопасности в Азиатско-Тихоокеанском регионе (AUKUS) под эгидой США, и в БРИКС, где главенствуют Китай и РФ. Впервые в истории Индия осуществляет свою Лунную программу, став 4ой страной в Мире, которая работает над освоением поверхности Луны. Международные корпорации переносят в Индию заводы из Китая в попытках застраховаться от рисков и диверсифицировать цепочки поставок, а инвесторы стремительно скупают акции индийских компаний. Пока весь Мир ссорится, идет большая континентальная война между Украиной и РФ в Европе, мусульмане воюют с Израилем в Газе, а между США и Китаем стремительно нарастает конфликт из-за Тайваня, Индия цветет и развивает свою экономику.
Индекс MSCI India, который включает порядка 85% публичных компаний, чьи акции торгуются в стране, вырос в 2023 году на рекордные 12%. Этому способствовали акции банков и автопроизводителей, а также бегство инвесторов из Китая из-за замедления экономики внутри страны, кризиса недвижимости и геополитической напряженности. Есть информация, что за 2023 год иностранные инвестиционные фонды суммарно приобрели в индийских корпорациях доли более чем на 20 млрд долларов США. Аналогичный MSCI India китайский индекс MSCI China, для сравнения, за год потерял около 11% стоимости, хотя Центральный банк КНР ожидает роста ВВП страны в районе 5% в 2024.
Импорт из Китая в США за 2018–2022 годы упал на 10% с поправкой на инфляцию, тогда как американская торговля с Индией, напротив, выросла на 44%, или на 23 миллиарда долларов, говорится в докладе Boston Consulting Group (BCG). Еще сильнее изменения видны в структуре импорта механического оборудования: за тот же период США импортировали на 70% больше станков из Индии, тогда как из Китая — на 28% меньше.
Компании хотят перераспределять производственные мощности и из-за убытков, которые понесли от принудительных закрытий заводов во времена драконовских мер «нулевой терпимости» к COVID-19 в Китае. Индия также привлекает предпринимателей более низкой ставкой на оплату труда, особенно после введения администрацией Дональда Трампа тарифов на импорт из КНР.
К примеру, по расчетам все той же BCG, средние затраты на производство в Индии, включая оплату труда с поправкой на производительность, логистику и цены на энергоносители, на 15% дешевле, чем в США. Тогда как производить в КНР сейчас будет дешевле лишь на 4%.
За последние 4 года крупнейший в мире ретейлер Walmart уменьшил долю закупок из Китая на 20%, перераспределив их в Индию. В 2018 году Walmart импортировал из Индии всего лишь 2% товаров — сегодня этот показатель выше в 10 раз (20%). Китай пока остается крупнейшим поставщиком компании, но пропорция продолжит меняться. К 2027 году Walmart планирует увеличить объемы годовых поставок из Индии более чем в три раза — до 10 млрд долларов, в сравнении с нынешними 3 млрд миллиардами.
Этот пример наглядно демонстрирует, как компании вносят изменения в структуру закупок на фоне обострения геополитического соперничества между Китаем и США.
Более 30 лет назад в Индии были приняты либеральные экономические реформы. Нынешнее правительство Нарендры Моди их продолжает: были введены гибкие правила для иностранных инвесторов, упрощенное налогообложение, а также более строгое законодательство о банкротстве.
Некоторые эксперты считают, что Индия выглядит одним из кандидатов (если не единственным) на то, чтобы перехватить звание «мировой фабрики» у Китая.
Из всех стран мира только Индия имеет сопоставимый с КНР потенциал по населению и внутреннему рынку. Согласно аналитике ООН, в начале 2024 года население страны впервые превысило китайское, увеличившись до 1,43 миллиарда человек. Население КНР достигло пика 1,426 миллиарда в 2022 году и начало снижаться, в Китае можно наблюдать сейчас падение рождаемости и впервые за многие десятилетия сокращение населения.
«Индия — крупная страна с активным трудовым населением около 600 млн человек. Никакое другое государство в мире, помимо Китая, не может предложить настолько огромный простор для диверсификации», — объясняет Панагария, в прошлом вице-председатель государственного аналитического центра NITI Ayog, а также шерпа Индии на нескольких саммитах G20.
С натяжкой Индию можно назвать демократией, особенно в сравнении с коммунистическим Китаем. Следовательно, некоторые западные компании видят страну как более естественного партнера.
«Индия — стабильная в политическом плане демократия, — говорит Арвинд Панагария. — Возможно, экономические реформы в стране проходили медленнее, чем хотелось бы, поскольку демократия требует достижения консенсуса. Но как только вам удалось его достичь, повернуть все вспять будет сложнее».
Apple Corp. Расширяет свое производство в Индии. По данным The Wall Street Journal, Apple будет собирать там 25% всех iPhone (около 50 миллионов штук) уже через два года.
Крупнейший подрядчик компании, китайский Foxconn, только в 2023 году инвестировал 3,2 миллиарда долларов в расширение завода неподалеку от Бангалора, главного индийского технологического хаба. Компания, которая, по разным оценкам, собирает до 70% всех iPhone в мире, планирует запустить производство новейших моделей смартфонов в Индии к апрелю 2024 года, создав порядка 50 тысяч рабочих мест.
В течение последних 15 лет Apple последовательно выстраивала уникальную цепочку поставок в Китае, позволяющую производить все ее продукты, практически не покидая границ КНР, что в итоге дало импульс всему китайскому технологическому сектору. Несмотря на это, события последних лет заставили ее задуматься о диверсификации производства.
Индийское правительство надеется, что кейс Apple станет положительным примером, который поможет привлечь еще больше инвестиций. «Есть ключевые компании, которые задают тренд, — сказал в интервью The Wall Street Journal министр торговли и промышленности Индии Пиюш Гоял. — Мы считаем, что это станет мощным импульсом для других компаний в Европе, Америке и Японии».